Skip to content
Acciones previas a la comercialización: Warren Buffett vuelve a comprar a lo grande

Ahora, con muchos otros inversores en modo de venta, se va de compras.

Qué está pasando: Berkshire Hathaway de Buffett acaba de revelar que compró casi 121 millones de acciones de HP por un valor aproximado de $4.2 mil millones, lo que le da a Buffett una participación de más del 11% en la compañía de tecnología.

HP (HPQ) las acciones subieron un 14% en las operaciones previas a la comercialización el jueves.
Es la última de una serie de grandes compras que Buffett ha realizado en el último mes. En marzo, Berkshire aumentó su participación en Occidental Petroleum (OXY) y anunció un acuerdo para comprar Alleghany Corporation, una aseguradora, por $11,600 millones.

Un paso atrás: Buffett, conocido por su amor por las gangas, se ha quejado de que no estaba detectando buenas oportunidades de inversión para Berkshire Hathaway.

«Encontramos poco que nos entusiasme», escribió en una carta a los accionistas en febrero.

Eso lo puso fuera de un frenesí de negociación durante la recuperación económica del coronavirus. El año pasado, los bajos costos de endeudamiento ayudaron a impulsar las fusiones y adquisiciones a un máximo histórico.

Pero ahora, con la guerra en Ucrania y las preocupaciones sobre la rapidez con la que la Reserva Federal retirará el apoyo a la economía que pesa sobre las acciones y los acuerdos, parece estar más inclinado a gastar en grande.

Cómo está Buffett a la altura: el conservadurismo de Buffett generó mucha cháchara el año pasado. ¿Dónde estaba el Oráculo de Omaha y qué estaba esperando? Pero las acciones de Berkshire Hathaway aún subieron casi un 30%, mientras que el S&P 500 subió un 27%.

Este año, Berkshire se ve aún mejor. Su acción ha subido un 15%. El S&P 500 ha caído un 6% en lo que va del año.

Una de las principales razones es el compromiso continuo de Buffett con el sector energético, incluso cuando otros inversores de alto perfil intentan darle a sus carteras un cambio de imagen ecológico. Las acciones de las empresas de energía se han disparado este año a medida que se disparan los precios del petróleo, el gas y el carbón.

Además de su participación de casi el 15% en Occidental Petroleum, Berkshire posee una parte de Cheurón (CVX) valores. Las acciones de Occidental subieron un 96% en el primer trimestre, mientras que Chevron subió casi un 40%.

Berkshire también tiene una enorme subsidiaria de energía que es propietaria de servicios públicos de electricidad líderes como PacifiCorp y MidAmerican, oleoductos y gasoductos naturales y varias compañías de energía renovable.

Greg Abel, el vicepresidente de Berkshire que supervisa Berkshire Energy y los otros negocios no financieros de la compañía, fue elegido el año pasado para suceder a Buffett, ahora de 91 años, como director ejecutivo de Berkshire.

Petróleo estadounidense cae por debajo de los 100 dólares el barril

Los precios del petróleo siguen siendo extremadamente altos. Pero esta semana ha habido algo de alivio a medida que Occidente recurre más a sus reservas de emergencia.

Lo último: la Agencia Internacional de Energía, con sede en París, anunció el miércoles que los estados miembros suministrarán al mercado petrolero 60 millones de barriles adicionales de crudo de reservas de emergencia.

La noticia provocó una caída de los precios del petróleo de más del 5%. Los futuros del crudo estadounidense cayeron a 96 dólares el barril. El crudo Brent, la referencia mundial, cayó a 101 dólares el barril.

Los 60 millones de barriles se sumarán al récord de 180 millones de barriles de petróleo que el presidente Joe Biden anunció recientemente que se liberarían de las reservas de Estados Unidos. Estados Unidos planea liberar 1 millón de barriles por día en el transcurso de los próximos seis meses.

Los movimientos están diseñados para ayudar al mundo a dejar de lado los suministros rusos. La AIE dijo que Rusia podría verse obligada a reducir su producción en 3 millones de barriles por día este mes mientras lucha por encontrar compradores tras la invasión de Ucrania.

Los precios de la gasolina han bajado desde que se anunció la reducción de la reserva. El jueves, un galón de gasolina costaba en promedio 4,15 dólares en Estados Unidos, frente a los 4,23 dólares de hace una semana.

Pero es poco probable que esa disminución alivie las preocupaciones de los consumidores, que hace un año pagaban en promedio $2.87 por galón.

Los miembros del Congreso interrogaron a los ejecutivos de Big Oil sobre el aumento en los precios de la gasolina en una audiencia el miércoles. Exigieron saber por qué los productores no se estaban moviendo más rápido para aumentar la producción.

“Los precios de la gasolina no pueden seguir dependiendo de los caprichos de autócratas como Putin, que pueden convertir el petróleo en un arma contra nosotros”, dijo el representante Raúl Ruiz, demócrata de California.

Los ejecutivos dijeron que estaban haciendo lo que podían pero que se enfrentaban a la falta de equipos y escasez de trabajadores. También se resistieron a los llamados de los demócratas para eliminar las recompensas a los accionistas como dividendos y recompras durante la guerra de Ucrania.

La salida de Shell de Rusia costó hasta 5.000 millones de dólares

Cuándo Cascarón (RDSA) anunció que saldría de Rusia, estaba claro que sería costoso. Pero la retirada será aún más costosa de lo que esperaba inicialmente el gigante petrolero, una indicación de cómo la guerra en Ucrania está sacudiendo los negocios globales.
Esto acaba de llegar: Shell dijo el jueves que amortizará hasta $ 5 mil millones como resultado de la decisión, más de lo que se reveló anteriormente. La compañía había dicho que las amortizaciones de Rusia alcanzarían alrededor de 3.400 millones de dólares.

Como una empresa de $ 210 mil millones, Shell podrá capear el golpe. ¿También útil? Altos precios del petróleo, que aumentan los ingresos y permiten que la empresa obtenga beneficios a través de su negocio de comercialización de energía.

Los precios del crudo se dispararon a un promedio de más de 100 dólares por barril el último trimestre, su nivel más alto desde 2014. Shell dijo que espera que las ganancias del comercio de petróleo sean «significativamente más altas». Informa los resultados del primer trimestre el próximo mes.

En el radar: Shell no proporcionó ningún detalle sobre el futuro de sus participaciones en proyectos rusos, incluida una importante planta de gas natural licuado en el este.

Encontrar un comprador para sus participaciones podría resultar difícil ya que las empresas occidentales se mantienen alejadas del sector energético de Rusia.

Hasta la próxima

Conagra (CAG) y Marcas de la constelación (STZ) informe de los resultados antes de que abran los mercados estadounidenses.

También hoy: Solicitudes de desempleo en EE. UU. para la publicación de la semana pasada a las 8:30 am ET.

Próximamente mañana: el banco central de la India anuncia su última decisión política.