Después de muchos años «desaparecido», el Euribor volvió a irrumpir en la vida de cientos de miles de familias españolas con una hipoteca a principios del año pasado. Entonces el Banco Central Europeo (BCE)Para poner freno a la inflación galopante que empezaba a invadir la economía europea, comenzaron a subir los tipos de interés, lo que provocó también una subida del Euribor y una progresiva aumento de los pagos hipotecarios.En octubre, después de haber elevado el precio oficial del dinero al 4,5%, el más alto desde 2001, la institución presidida por la francesa Christine Lagarde frenó estas subidas. Con ello, se ha abierto una ventana de esperanza a los titulares de hipotecas, que han visto cómo en las últimas semanas el Euribor no sólo ha frenado su subida sino que incluso se ha relajado hasta situarse en torno al 4%, lo que lleva a muchos a plantearse la cuestión de que casi todos los titulares de hipotecas en España tiene ahora en su cabeza: ¿Cuándo empezarán a bajar las hipotecas? La respuesta no es sencilla ni segura, pero si la inflación no se sale de control, Los expertos no descartan que las caídas puedan comenzar a mediados de año.
«Es difícil hacer previsiones de este tipo, porque la evolución del Euribor dependerá de la política del BCE, que a su vez será más o menos agresiva en función de lo que haga la inflación», explica. Miquel Riera, responsable de hipotecas de la web financiera HelpMyCash. «Por ahora, las previsiones apuntan a que el BCE mantendrá sus tipos elevados durante un tiempo, sin subidas ni bajadas. Es probable, en consecuencia, que el Euribor se estanque o se modere ligeramente, en línea con lo ocurrido en las últimas semanas». «, añade Riera. Esto, sin embargo, no significa que pueda haber una reducción inmediata de las hipotecas. Como detalla este experto, «si se tiene en cuenta que el Euribor cotiza por encima del 3,5% desde febrero de 2023, más del 4% desde junio (4,007%) y que superó el 4,1% en julio (4,149%), septiembre (4,149 %) y octubre (4,16%), Los hipotecados a tipo variable con revisión semestral podrían ver reducciones en sus cuotas en algún momento del primer trimestre de 2024. Por otro lado, los hipotecados con revisión anual podrían experimentar estas reducciones en sus cuotas en el segundo semestre de 2024 «.concluye.
La razón de que no sea hasta entonces cuando se puedan empezar a ver descensos es que, como detalla David Fernández, CEO y fundador de Coventia, agencia de suscripción de seguros; Aunque el Euribor apunta según su previsión a una estabilización en torno al 3,9%-4,3% en los próximos doce meses, las hipotecas variables con revisión anual sólo empezarán a bajar cuando el nivel del indicador sea inferior al marcado en el mismo mes del año anterior . Y entonces, cotizarse en torno al 4%, no sucedería hasta juniodado que el Euribor se situó en el 4,007% en el sexto mes de este año.
Caídas mínimas
En cualquier caso, tanto Riera como Fernández aclaran que Estas reducciones de tasas serían «mínimas»punto en el que coinciden con Juan Villén, director general de idealista/hipotecas, que ni siquiera está tan claro que vaya a haber rebajas en las hipotecas el año que viene. «Aún hay demasiadas incertidumbres en los mercados: la inflación sigue alta, aunque ha bajado; y hay factores que no ayudan a bajar, como la situación geopolítica (especialmente Ucrania y Gaza), la llegada del invierno y la mayor demanda de energía, subidas salariales y medidas gubernamentales para contrarrestar el efecto de la inflación… es muy difícil saber si estamos cerca del final o no (de la subida del Euribor)». Por ello, Villén dice que si bien efectivamente Existe probabilidad de que seguramente en la segunda mitad de 2024 el Euribor a 12 meses empiece a relajarse algo«las familias deberían planificar su economía pensando que -si tienen una hipoteca variable- «Es muy posible que no vean bajar sus pagos hipotecarios durante 2024, o incluso extenderse hasta 2025».
Para ver reducciones significativas en las tarifas, desde iAhorros Hablan directamente de la necesidad de que pasen varios años. «Para ver un Euribor en torno al 2% habrá que esperar al menos entre tres y cinco años. «Todo depende de cómo vaya la economía en general, pero de momento no esperamos caídas fuertes y especialmente con los tipos de interés al 4,5%, ya que a las entidades no les resultaría rentable prestar dinero a ese porcentaje», explican de este asesor hipotecario.
De Hipotecas Casavo Tampoco son demasiado optimistas en cuanto a que el año que viene se produzcan caídas notables del euríbor y, por tanto, de las hipotecas. «Según las previsiones de distintas entidades financieras, se estima que el Euribor a 12 meses podría situarse entre el 4,08 y el 4,15% en diciembre de 2023, para posteriormente iniciar una ligera caída que lo llevaría hasta el entorno del 3,9% en 2024 en adelante». al 3,4% en 2025″, explican. De lo que están seguros es que Atrás quedaron los tiempos con el Euribor en valores negativos. Ricard Garriga, director general de Triotecaañade que «sin una inflación controlada no podemos apostar por una bajada de tipos, ni del Euribor. En Trioteca creemos que Aún queda un largo camino por recorrer para ver descensos en las cuotas variables de las hipotecas y la opción más segura sigue siendo cambiarlo a tipo fijo o mixto.
Manuel Fernández, subdirector general de la Cooperativa de Crédito InmobiliariaTambién cree que los tipos se mantendrán altos y determinará que no se produzca una caída del euríbor de la misma intensidad que su subida, aunque también sugiere que es posible que no suba más. «Es evidente que la inflación está empezando a bajar en toda Europa y que, junto con la recesión económica en las principales economías europeas (Alemania y Francia), hace pensar que Los tipos del BCE han alcanzado su punto máximo«, asegura.
«Lo que está haciendo el Banco Central Europeo es no subir los tipos, que es algo diferente a bajarlos. Y con una inflación esperada en la eurozona para 2024 del 2,9%, no creo que lo haga», añade David en el mismo sentido. Fernández.
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